Cómo Operar en Forex con los Comunicados de Prensa

Por qué las Noticias Mueven el Mercado Forex.

IEn forex, los precios fluctúan debido a nueva información, más precisamente, noticias económicas. Los informes sobre inflación, empleo, tasas de interés o balanza comercial pueden cambiar la percepción de los inversores sobre la economía de un país. Esto modifica la valoración de su moneda. Forex opera casi las 24 horas del día (desde el domingo a las 5 p.m. hasta el viernes a las 5 p.m. ET). Esto significa que las noticias económicas de casi cualquier país importante pueden afectar el precio, de día o de noche.

Puntos Clave

• Las noticias impulsan los movimientos de divisas a corto plazo.
• Las noticias de EE.UU. tienen el mayor impacto porque el dólar estadounidense está involucrado en el 88% de las operaciones de forex.
• Muchos traders buscan una consolidación de precios antes de una publicación importante y operan con la ruptura posterior.
• Las opciones exóticas le permiten operar con rupturas con menos riesgo de reversión.

Divisas en las que Debería Centrarse

La mayoría de las estrategias de trading de noticias se centran en los principales pares de divisas, que son altamente líquidos y se negocian ampliamente:

• EUR/USD
• USD/JPY
• GBP/USD
• USD/CAD
• AUD/USD
• EUR/CHF

Estos pares responden en gran medida a los datos económicos de sus respectivos países.

Cuándo se Publica la Noticia

Saber cuándo se publican los datos le ayuda a prepararse para una posible volatilidad.

Qué Tipo de Noticias Mueven los Mercados

No todas las noticias económicas tienen la misma importancia. Los informes más impactantes suelen estar relacionados con:

1. Decisiones sobre tasas de interés (por ejemplo, la Fed, el BCE, el BoE)
2. Inflación (Índice de Precios al Consumidor o Índice de Precios al Productor)
3. Unemployment rates
4. Ventas Minoristas
5. PIB (crecimiento económico)
6. Producción industrial
7. Encuestas de sentimiento de consumidores o empresas
8. Balanzas comerciales
9. Informe sobre la actividad manufacturera

El impacto de cualquier comunicado de prensa en el mercado varía, dependiendo en gran medida de la atención que el mercado preste en ese momento. La atención de los traders varía según el panorama económico general.

Tomemos como ejemplo el período posterior a la COVID-19; durante ese tiempo, la inflación aumentó y la Reserva Federal comenzó a subir drásticamente las tasas de interés. Como resultado, los mercados se volvieron extremadamente sensibles a las cifras de inflación, las decisiones sobre las tasas de interés y cualquier indicio sobre la futura política monetaria. Una pequeña sorpresa en los datos de inflación o un comentario de un banquero central podían influir drásticamente en los mercados.

Compárese esto con 2019, antes de la pandemia, cuando la inflación era baja y estable, y las tasas de interés no eran la principal preocupación. En cambio, los inversores prestaban más atención a las cifras de empleo y al crecimiento del PIB, ya que eran mejores indicadores de la dirección que tomaba la economía. Los informes de empleo o las publicaciones trimestrales del PIB tenían más influencia en la dirección del mercado que los datos de inflación en ese momento.

El mismo tipo de noticia, por ejemplo, un informe sobre el empleo o la publicación del IPC, puede tener efectos muy diferentes dependiendo de lo que preocupe a los traders en el entorno actual. Por eso es importante no solo saber qué noticias se avecinan, sino también comprender los temas más importantes que impulsan el mercado.

Cómo las Noticias Impulsan el Comercio

En las horas previas al informe sobre las ventas minoristas de EE. UU. de junio de 2024, el par de divisas EUR/USD se movía dentro de un rango muy estrecho. Este movimiento lateral (consolidación) sugería que los traders estaban esperando las noticias antes de comprometerse con una dirección.

Cuando se publicó el informe, los datos sorprendieron al mercado. Las ventas minoristas del mes se mantuvieron estables, con un crecimiento intermensual del 0,0 %, lo que supuso una mejora significativa con respecto al descenso del 0,3 % previsto. Además, las cifras del mes anterior se revisaron al alza. Los traders reaccionaron rápidamente comprando dólares estadounidenses, lo que provocó una fuerte caída del par EURUSD. La caída superó los 250 pips, un movimiento considerable en comparación con el rango de 70 pips observado justo antes de la noticia.

Sin embargo, la reacción no duró mucho. En menos de 24 horas, el dólar perdió las ganancias obtenidas y el euro se recuperó, incluso subiendo aún más. Esto demostró que, si bien las noticias económicas pueden provocar fuertes movimientos a corto plazo, no siempre cambian la dirección general del mercado, a menos que alteren las perspectivas económicas generales.

¿Cuánto Tiempo Afectan las Noticias al Mercado?

Un estudio publicado en 2005 por Martin D.D. Evans y Richard Lyons reveló que las noticias suelen tener su mayor impacto en los rendimientos durante los dos primeros días tras su publicación. Sin embargo, el flujo de compras y ventas se mantiene elevado hasta tres o cuatro días después. Esto significa que, aunque los mercados pueden reaccionar rápidamente, los efectos secundarios de las noticias importantes suelen prolongarse, especialmente cuando los datos cambian la opinión de los traders sobre las tasas de interés futuros o el crecimiento económico.

Una Forma Práctica de Operar con Noticias

Un enfoque sencillo para operar con noticias comienza observando cómo se comporta un par de divisas en las horas previas a la publicación de un dato económico importante. A menudo, los precios entran en una fase de estabilización, moviéndose lateralmente en un rango estrecho mientras los operadores esperan a que se publique la noticia. Esta fase se denomina consolidación, y el rango puede ser de entre 50 y 100 pips.

Durante este período de calma, puede planificar su operación identificando los niveles de precios clave que definen el rango. Si el precio supera el límite superior del rango una vez que se publique la noticia, puede ser una señal de oportunidad para comprar. Si cae por debajo del límite inferior, puede ser una señal para vender. Para protegerse contra reversiones repentinas, es importante colocar una orden de stop loss justo más allá del lado opuesto del rango.

Cuando se publiquen los datos, preste mucha atención a cómo se comparan con las expectativas del mercado. La cifra principal es importante, pero no es lo único que importa. Las revisiones de datos anteriores pueden ser igual de influyentes, especialmente si cambian significativamente el panorama. También hay que tener en cuenta los «whisper numbers», las expectativas no oficiales que circulan entre los traders. Si el resultado real supera la previsión publicada, pero no alcanza el «whisper number» del mercado, la reacción podría ser sorprendentemente moderada. Ser consciente de todos estos factores puede ayudarle a responder al mercado con mayor rapidez y criterio.

• ¿Qué son los whisper numbers (números susurrados)?

El «whisper number» es un pronóstico extraoficial que refleja básicamente lo que los traders realmente esperan que suceda. Por ejemplo, si el pronóstico oficial es del 0,2 %, pero el mercado rumorea un 0,5 %, incluso un resultado del 0,3 % podría decepcionar a los traders. Estos rumores no se publican, pero los traders experimentados suelen seguir la opinión de los analistas o las redes sociales.

Operar con Opciones Exóticas

Si le preocupa verse envuelto en una falsa ruptura o una rápida reversión de precios tras la publicación de una noticia, las opciones exóticas le ofrecen una forma de operar con la volatilidad esperada sin necesidad de predecir la dirección exacta del movimiento. Se trata de productos financieros estructurados con pagos fijos basados en si se alcanzan determinados niveles de precios, barreras, antes de que expire la opción.

Una de ellas es la opción doble one-touch. Esta opción establece dos niveles de barrera: uno por encima y otro por debajo del precio actual. Si el mercado toca cualquiera de estos niveles antes del tiempo de vencimiento, se activa el pago. No importa en qué dirección se mueva el precio, lo único que importa es que se mueva lo suficiente como para alcanzar una de las barreras. Esta opción es útil cuando se confía en que una noticia causará un movimiento brusco, pero no se sabe con certeza si será al alza o a la baja.

Otra variante es la opción one-touch (un solo toque), wque tiene un único nivel de barrera. Solo se obtiene el pago si se alcanza ese nivel de precio específico antes del vencimiento. Este tipo es más direccional. Es una mejor opción si se cree que las noticias superarán o no alcanzarán con creces las expectativas del mercado y provocarán que el precio se mueva en una dirección concreta.

El enfoque opuesto es la opción de doble no-touch. También tiene dos niveles de barrera, uno por encima y otro por debajo del precio actual, pero en este caso, solo se obtiene el pago si no se supera ninguno de los niveles antes del vencimiento. Este tipo de opción es adecuada para los traders que creen que una noticia no tendrá mucho impacto y que el par de divisas se mantendrá dentro de un rango definido.

En Resumen

Para tener éxito tendrá que

• Saber cuándo se publican los informes
• Comprender cuáles son los datos que realmente importan
• Prestar atención a las expectativas del mercado, no solo a las cifras reales
• Gestionar el riesgo con stops o productos estructurados
• Descubrir cómo suelen reaccionar los pares elegidos ante diferentes tipos de noticias

Use cuentas demo para practicar su plan y concéntrese en aprender cómo se mueve el mercado, no lo haga a ciegas.