Comment trader le Forex sur les communiqués de presse

Pourquoi les nouvelles bougent le marché Forex.

Sur le marché des changes, les cours fluctuent en fonction de nouvelles informations, et plus précisément de l'actualité économique. Les rapports sur l'inflation, l'emploi, les taux d'intérêt ou la balance commerciale peuvent influencer la perception des investisseurs sur l'économie d'un pays. Les rapports sur l'inflation, l'emploi, les taux d'intérêt ou la balance commerciale peuvent influencer la perception des investisseurs sur l'économie d'un pays. Cela modifie la valorisation de leur devise. Le marché des changes fonctionne presque 24 heures sur 24 (du dimanche 17 h au vendredi 17 h HE). Cela signifie que l'actualité économique de presque tous les grands pays peut influencer les cours, de jour comme de nuit.

Points clés à retenir

• Les nouvelles influencent les mouvements monétaires à court terme.
• Les nouvelles américaines ont le plus grand impact car le dollar américain est impliqué dans 88 % des transactions de change.
• De nombreux traders recherchent une consolidation des prix avant une publication importante et tradeent une rupture par la suite.
• Les options exotiques vous permettent de trader des ruptures avec moins de risque de retournement.

Devises sur lesquelles vous devriez vous concentrer

La plupart des stratégies de trading d'actualités se concentrent sur les principales paires de devises, qui sont très liquides et largement tradées:

• EUR/USD
• USD/JPY
• GBP/USD
• USD/CAD
• AUD/USD
• EUR/CHF

Ces paires sont très réactives aux données économiques de leurs pays respectifs.

Lorsque les nouvelles sont publiées

Savoir quand les données sont publiées vous aide à vous préparer à une éventuelle volatilité.

Quels types d'informations influencent les marchés

Toutes les nouvelles économiques n'ont pas la même importance. Les rapports les plus marquants concernent généralement:

1. Décisions relatives aux taux d'intérêt (par exemple, Fed, BCE, BdA)
2. Inflation (indice des prix à la consommation ou indice des prix à la production)
3. Taux de chômage
4. Ventes au détail
5. PIB (croissance économique)
6. Production industrielle
7. Enquêtes sur le sentiment des consommateurs ou des entreprises
8. Balances commerciales
9. Rapport d'activité de fabrication

L'impact d'un communiqué de presse sur le marché varie, dépendant fortement de l'attention du marché à ce moment-là. L'attention des traders se déplace en fonction de la situation économique générale.

Prenons l'exemple de la période post-COVID : l'inflation a augmenté et la Réserve fédérale a commencé à relever ses taux d'intérêt de manière agressive. En conséquence, les marchés sont devenus extrêmement sensibles aux chiffres de l'inflation, aux décisions en matière de taux d'intérêt et à toute indication sur la politique monétaire future. Une petite surprise dans les données d’inflation ou un commentaire d’un banquier central pourrait faire bouger les marchés de manière drastique.

En comparaison, en 2019, avant la pandémie, l'inflation était faible et stable, et les taux d'intérêt n'étaient pas la principale préoccupation. Les investisseurs ont plutôt accordé plus d'attention aux chiffres de l'emploi et à la croissance du PIB, car ils constituaient de meilleurs indicateurs de l'évolution de l'économie. Les rapports sur l’emploi ou les publications trimestrielles du PIB avaient plus d’influence sur l’orientation du marché que les données sur l’inflation à l’époque.

Le même type d'actualité, par exemple un rapport sur l'emploi ou une publication de l'IPC, peut avoir des effets très différents selon les priorités des traders dans le contexte actuel. C’est pourquoi il est important non seulement de savoir quelles nouvelles arrivent, mais aussi de comprendre les grands thèmes qui animent le marché.

Comment les nouvelles stimulent un trade

Dans les heures précédant la publication du rapport sur les ventes au détail américaines de juin 2024, la paire EUR/USD évoluait dans une fourchette très étroite. Ce mouvement latéral (consolidation) suggérait que les traders attendaient l'annonce avant de s'engager sur une direction.

Lors de la publication du rapport, les données ont surpris le marché. Les ventes au détail du mois sont restées plats, affichant une croissance de 0,0 % sur un mois, ce qui est nettement supérieur à la baisse attendue de 0,3 %. De plus, les chiffres du mois précédent ont été révisés à la hausse. Les traders ont réagi rapidement en achetant des dollars américains, ce qui a entraîné une forte baisse de la paire EUR/USD. La baisse a dépassé 250 pips, un mouvement important par rapport à la fourchette de 70 pips observée juste avant la nouvelle.

Cependant, la réaction n'a pas duré. En 24 heures, le dollar a perdu ses gains et l'euro s'est redressé, s'appréciant même davantage. Cela a montré que même si les nouvelles économiques peuvent déclencher de forts mouvements à court terme, elles ne modifient pas toujours la direction générale du marché, à moins qu'elles ne modifient les perspectives économiques plus larges.

Combien de temps les nouvelles affectent-elles le marché?

Une étude publiée en 2005 par Martin D.D. Evans et Richard Lyons a révélé que les nouvelles ont généralement leur plus grand impact sur les rendements au cours des deux premiers jours suivant leur publication. Cependant, le flux d'achats et de ventes reste élevé pendant trois ou quatre jours. Cela signifie que même si les marchés peuvent réagir rapidement, les effets d'entraînement des nouvelles importantes persistent souvent, en particulier lorsque les données modifient la façon dont les traders perçoivent les taux d'intérêt futurs ou la croissance économique.

Une manière pratique de trader des actualités

Une approche simple du trading d'actualités commence par l'observation du comportement d'une paire de devises dans les heures précédant une publication économique majeure. Souvent, les prix entrent dans une phase d'attente, évoluant latéralement dans une fourchette étroite, alors que les traders attendent que la nouvelle. Cette phase est appelée consolidation, et la fourchette peut être d'environ 50 à 100 pips de large.

Durant cette période calme, vous pouvez planifier vos transactions en identifiant les niveaux de prix clés qui définissent la fourchette. Si le cours franchit le haut de la fourchette après la publication de l'information, cela peut signaler une opportunité d'achat. Si le prix tombe en dessous de la limite inférieure, cela peut être un signal de vente. Pour se protéger contre les retournements soudains, il est important de placer un ordre stop loss juste au-delà du côté opposé de la fourchette.

Lors de la publication des données, soyez attentif à leur comparaison avec les attentes du marché. Le chiffre principal est important, mais ce n'est pas le seul élément qui compte. Les révisions des données antérieures peuvent être tout aussi influentes, surtout si elles modifient significativement la situation. Tenez également compte des chiffres chuchotés, ces anticipations officieuses relayées par les traders. Si le résultat réel dépasse les prévisions publiées, mais est inférieur aux chiffres chuchotés par le marché, la réaction pourrait être étonnamment en sourdine. Être conscient de tous ces facteurs peut vous aider à réagir au marché avec un meilleur timing et un meilleur jugement.

• Que sont les numéros chuchotés?

Les chiffres chuchotés sont des prévisions non officielles qui reflètent en fait les attentes réelles des traders. Par exemple, si les prévisions officielles annoncent 0,2 %, mais que le marché évoque 0,5 %, alors même un résultat de 0,3 % pourrait décevoir les traders. Ces rumeurs ne sont pas publiées, mais les traders expérimentés suivent souvent le sentiment des analystes ou des médias sociaux.

Trading avec des options exotiques

Si vous craignez d'être victime d'une fausse rupture ou d'un retournement de prix brutal après une publication, les options exotiques offrent un moyen de trader la volatilité attendue sans avoir à prédire la direction exacte du mouvement. Il s'agit de produits financiers structurés avec des paiements fixes en fonction de l'atteinte de certains niveaux de prix, barrières, avant l'expiration de l'option.

Un type est l'option double one-touch. Cette option définit deux niveaux de barrière : un au-dessus et un en dessous du prix actuel. Si le marché atteint l'un de ces niveaux avant l'expiration, le paiement est déclenché. Peu importe la direction du cours, il suffit qu'il atteigne une certaine limite pour atteindre l'une des barrières. Ceci est utile lorsque vous êtes sûr qu'un communiqué de presse provoquera un mouvement brutal, mais que vous n'êtes pas sûr qu'il s'agira d'une hausse ou d'une baisse.

Une autre variante est l'option one-touch , qui ne comporte qu'un seul niveau de barrière. Vous ne recevez le paiement que si ce niveau de prix spécifique est atteint avant l'expiration. Ce type d'analyse est plus directionnel. Il constitue un meilleur choix si vous pensez que l'information dépassera largement ou non les attentes du marché et entraînera une évolution des prix dans une direction particulière.

L'approche opposée est l'option double no-touch. Elle comporte également deux niveaux de barrière, l'un au-dessus et l'autre en dessous du prix actuel. Dans ce cas, vous ne serez rémunéré que si aucun des deux niveaux n'est franchi avant l'expiration. Ce type d’option convient aux traders qui pensent qu’un communiqué de presse n’aura pas beaucoup d’impact et que la paire de devises restera dans une fourchette définie.

Le résumé est

Pour réussir, vous devrez

• Savoir quand les rapports sont publiés
• Comprendre quels points de données sont importants
• Observer les attentes du marché, pas seulement les chiffres réels
• Gérer le risque avec des stops ou des produits structurés
• Découvrir comment vos paires choisies réagissent généralement à différents types de nouvelles

Utiliser des comptes démos pour répéter votre plan et se concentrer sur l'apprentissage de l'évolution du marché, ne pas faire aveuglément.